8月18日，人形机器人概念冲高回落，截至10:50，嵘泰股份（605133.SH）炸板，万达轴承（920002.BJ）、丰光精密（920510.BJ）、骄成超声（688392.SH）、上纬新材（688585.SH）涨超10%，旭光电子（600353.SH）涨停，大地熊（688077.SH）、朗信电气（920220.BJ）、骏创科技（920533.BJ）等涨超5%。

消息面上，机器人相关消息催化不断。8月17日晚间，宇树科技（688836.SH）公告称，公司股票将于2026年8月19日在上海证券交易所科创板上市。本次发行价格为150.80元/股，发行后总股本为4.04亿股，其中上市初期无限售流通股3008.77万股，占总股本7.44%。公司发行价对应2025年摊薄后静态市销率为35.89倍，高于可比公司平均水平。

而就在昨天（8月17日），宇树科技发布名为“超人”的人形机器人原型机，以0.85米腿长实现原地跳高2米，极限奔跑速度达12.66米/秒，两项数据均超过人类现有纪录（人类原地纵跳约1.8至1.9米，博尔特瞬时峰值速度约12.42米/秒）。公司表示，全新整机仅用3个多月研发完成，未来几个月仍有较大完善空间。

行业方面，2026世界机器人大会（WRC）将于8月19日至23日在北京亦庄举行，以“人机共生，产需共融”为主题，集结300余家参展企业，展出超2000件产品，其中首发新品超150件；人形机器人仍是最大看点，宇树科技、优必选、银河通用、逐际动力等头部企业将集中亮相。

国金证券认为，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。特斯拉链第一代量产产品预计年内发布，随着供应链大批量产线建设完成，该产品有望正式开启大规模量产。国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要包括文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛，全球将会迈入机器人“军备竞赛”。

市场方面，摩根士丹利预测，2026年中国市场人形机器人出货量将达到5万台，其中以文娱表演和政府支持的数据采集场景为主，同时，工业及商业场景已启动初级部署。在2027年至2030年，预计每年将实现翻倍或大幅增长，且应用场景从搬运、分拣扩散到插拔、装配等更多服务领域。预测到2030年，中国人形机器人市场规模将达到150亿美元。

华鑫证券指出，Optimus产能快速爬坡中，叠加国产链宇树上市催化，看好人形机器人板块迎来确定性行情。建议优先布局T链及宇树链确定性标的，相关标的受益于产能爬坡，有望实现订单增长。同时关注具备核心零部件研发能力、适配人形机器人量产需求的优质企业，把握板块贝塔机会。

策略方面，东吴证券建议关注宇树链、T链、银河通用链以及零部件相关个股。其中，宇树链核心标的包括首程控股、美湖股份、中大力德、长盛轴承；T链相关个股包括恒立液压、三花智控、拓普集团、浙江荣泰、五洲新春；银河通用链核心标的是天奇股份；谐波用量预期上修，相关个股包括绿的谐波、斯菱股份；灵巧手板块相关个股包括兆威机电、汉威科技、新坐标。

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